中证智能财讯清水源（300437）4月30日披露2024年年度报告。2024年，公司实现营业总收入10.92亿元，同比下降3.77%；归母净利润亏损5861.01万元，上年同期亏损5582.67万元；扣非净利润亏损1915.46万元，上年同期亏损2938.54万元；经营活动产生的现金流量净额为1.15亿元，同比增长69.66%；报告期内，清水源基本每股收益为-0.2277元，加权平均净资产收益率为-4.02%。

　　报告期内，公司合计非经常性损益为-3945.56万元，其中所得税影响额为1285.27万元，计入当期损益的政府补助为225.81万元，持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益为-5125.05万元。

　　以4月29日收盘价计算，清水源目前市盈率（TTM）约为-29.24倍，市净率（LF）约1.2倍，市销率（TTM）约1.57倍。

　　资料显示，公司主要业务包括水处理剂及衍生品生产、研发、销售；工业水处理服务及环保工程建设施工服务。

　　数据显示，2024年公司加权平均净资产收益率为-4.02%，较上年同期下降0.32个百分点。公司2024年投入资本回报率为-2.57%，较上年同期下降0.5个百分点。

　　截至2024年，公司经营活动现金流净额为1.15亿元，同比增长69.66%；筹资活动现金流净额-9871.5万元，同比减少4937.01万元；投资活动现金流净额-2100.2万元，上年同期为3047.72万元。

　　资产重大变化方面，截至2024年末，公司其他非流动金融资产较上年末减少41.75%，占公司总资产比重下降1.66个百分点；货币资金较上年末增加1.39%，占公司总资产比重上升1.32个百分点；无形资产较上年末减少2.46%，占公司总资产比重上升1.13个百分点；存货较上年末减少29.05%，占公司总资产比重下降0.99个百分点。

　　负债重大变化方面，截至2024年末，公司一年内到期的非流动负债较上年末增加370.83%，占公司总资产比重上升3.48个百分点；长期借款较上年末减少27.03%，占公司总资产比重下降2.78个百分点；短期借款较上年末减少36.24%，占公司总资产比重下降1.85个百分点；应付票据及应付账款较上年末减少8.39%，占公司总资产比重下降0.29个百分点。

　　从存货变动来看，截至2024年末，公司存货账面价值为8187.73万元，占净资产的5.74%，较上年末减少3352.62万元。其中，存货跌价准备为322.03万元，计提比例为3.78%。

　　2024年全年，公司研发投入金额为1194.13万元，同比下降5.59%；研发投入占营业收入比例为1.09%，相比上年同期下降0.02个百分点。此外，公司全年研发投入资本化率为0%。

　　2024年，公司流动比率为1.31，速动比率为1.22。

　　年报显示，2024年末的公司十大流通股东中，新进股东为梁月婵、J.P.Morgan Securities PLC-自有资金，取代了三季度末的2021年员工持股计划、黄超生。在具体持股比例上，戚永强持股有所上升，潘勇持股有所下降。

股东名称持流通股数(万股)占总股本比例(%)变动比例(百分点)王志清2381.759.265235不变段雪琴4201.63384不变钟盛2060.80136不变戚永强161.830.6295340.044潘勇91.740.356886-0.008孔令英76.890.299109不变李大伟700.272307不变李海燕69.530.270469不变梁月婵65.270.253907新进J.P.Morgan Securities PLC-自有资金58.530.227685新进

　　核校：王博

　　指标注解：

　　市盈率=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负，此时用市盈率估值没有实际意义，往往用市净率或市销率做参考。

　　市净率=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。

　　市销率=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。

　　文中市盈率和市销率采用TTM方式，即以截至最近一期财报（含预报）12个月的数据计算。市净率采用LF方式，即以最近一期财报数据计算。三者的分位数计算区间均为公司上市以来至最新公告日。

　　市盈率、市净率为负时，不显示当期分位数，会导致折线图中断。